Howard Zogs est un adolescent rêveur lié à un ami imaginaire, son confident au quotidien. Au lycée, Howard est tyrannisé par son professeur et les élèves de sa classe. Mais déterminé à grandir, il décide de se séparer à contrecœur de cet ami imaginaire, avec qui il partage tout depuis l’enfance.
Formulant son vœu au passage d’une comète, Howard voit enfin Barney sortir de ses pensées. Mais il ne s’est pas évaporé pour autant : désormais, c’est un ours en peluche de deux mètres cinquante, bien réel.
Épié par les personnages inquiétants qui peuplent son quartier, Howard doit alors veiller sur son ami et tenter de le soustraire aux dangers du monde extérieur.